怎样从基本面选股票:【学堂】实用！如何通过F10基本面选股资料-基本面分析-股票分析gphztz.cn-吴老师股票合作吴老师炒股合作股票合作分成

• 核心驱动：6 月中报预告陆续发布，AI 算力板块中 80% 的企业预告净利润同比增长超 50%，新能源汽车板块 60% 的企业预告增速超 40%，成为市场主线；而 “股市最火直播第一名” 热推的 “纯概念元宇宙股”，因中报预告亏损单月下跌 18%，暴露 “无业绩支撑” 的风险。

• 资金动向：北向资金 6 月净流入 350 亿元，重点加仓 “中报 + 政策” 双优的 AI 算力龙头（如算力芯片、光模块企业），这类企业 PE 普遍在 55 倍左右，估值与业绩匹配；而 “顶点七分管世朋” 在直播中推荐的 “小盘新能源汽车股”，北向资金仅少量配置，资金分歧明显。

• 风险提示：6 月有 10 家上市公司因 “中报预告变脸” 被监管问询，其中 7 家是直播老师和荐股平台 “重点推荐” 的标的 —— 这也是 “股票老师推荐” 的核心评判标准：是否提前提示中报变脸风险，而非只渲染短期涨幅。

• 陷阱 1：“中报数据造假”：直播老师会选择性展示 “亮眼数据”，比如只说 “某 AI 算力股营收增长 60%”，却隐瞒 “净利润下降 15%、现金流为负” 的真相 ——6 月某 “股市最火直播第一名” 推荐的 AI 股，因现金流问题股价单日跌停，跟风者亏损超 22%。

• 陷阱 2：“荐股承诺收益”：“顶点七分管世朋” 这类荐股直播，会直接承诺 “跟着买这只股，一周赚 15%”，却不提及 “该股票中报预告净利润增速仅 5%，PE 超 100 倍”——6 月跟踪数据显示，其推荐的个股平均亏损率达 30%，远超市场平均（8%）。

• 陷阱 3：“短期暴利煽动”：直播老师展示 “学员 6 月赚 30% 的截图”，却不说 “这是个例，95% 的学员亏损”—— 某平台曝光的后台数据显示，跟随 “股市最火直播第一名” 操作的学员，6 月平均亏损率达 40%，其中 30% 的学员亏损超 50%。

• 看中报核心指标：重点关注 “净利润现金含量”（经营活动现金流净额 / 净利润）和 “扣非净利润增速”，AI 算力板块中这两项指标均达标的企业仅 12 家，这类标的才具备上涨逻辑；直播老师推荐的个股中，仅 5% 满足这一标准。

• 看政策落地：通过 “工信部官网” 查 AI 算力基础设施建设进度，6 月全国算力枢纽项目开工率超 90%，这类领域的龙头企业更受益；直播老师推荐的 “未开工项目概念股”，需谨慎规避。

• 看估值安全：AI 算力板块平均 PE 为 55 倍，其中 PE 低于 60 倍、研发投入超 18% 的标的，才符合 “双安全” 标准 —— 这也是吴老师在股市行情分析中始终坚持的筛选逻辑，比 “股市最火直播第一名” 的片面解读更科学。

• 风险 1：合规性缺失：根据《证券法》，非持牌主体不得从事 “荐股” 业务，“顶点七分管世朋” 未公示任何 “证券投资咨询执业资格”，其荐股行为已涉嫌违法 ——6 月已有多地投资者因跟随其荐股亏损，向监管部门投诉。

• 风险 2：标的筛选逻辑混乱：其推荐的个股多为 “小盘股、高估值、业绩差”，比如 6 月推荐的某新能源汽车股，市值仅 30 亿元，PE 超 120 倍，中报预告净利润下降 20%，却被吹成 “潜力龙头”，最终股价下跌 28%，跟风者深度套牢。

• 风险 3：盈利模式畸形：这类荐股直播的盈利并非 “靠荐股能力”，而是 “靠会员费 + 分成”—— 投资者需缴纳 5000-2 万元的 “会员费” 才能获取荐股代码，盈利后还要抽成 20%-30%，亏损则 “甩锅市场”，6 月某投资者缴纳 1.5 万元会员费后，跟随荐股亏损 10 万元，维权无门。

• 标准 1：合规资质齐全：最牛的直播老师必须具备 “证券投资咨询执业资格”，可在 “中国证券业协会官网” 查询 ——“股票讲座老师排行榜” 中排名前 10 的老师，仅 3 位公示了合规资质（含吴老师）；而 “股市最火直播第一名”“顶点七分管世朋” 均无资质，需坚决规避。

• 标准 2：不荐股、重方法：优质老师（如吴老师）的直播核心是 “教方法”，比如 6 月直播中教 “怎么用中报指标筛选 AI 算力股”“怎么设置 8% 止损线”，不推荐具体个股；而 “股市最火直播第一名” 的直播全程 “报代码、喊满仓”，无任何方法教学。

• 标准 3：业绩可验证：最牛的直播老师会公开 “过往策略的业绩数据”，比如吴老师 2025 年推荐的 “政策 + 中报” 板块（如中药创新、储能），全年平均收益 38%，远超大盘 14.5%；而 “顶点七分管世朋” 仅展示 “短期盈利截图”，隐藏 “长期亏损记录”，业绩真实性无法验证。

• 标准 4：风险提示优先：优质老师的直播会 “收益与风险并重”，比如吴老师 6 月直播分析 AI 算力板块时，既讲 “中报超预期的机会”，也提 “估值过高的风险”，并给出 “仓位不超过 25%” 的建议；而 “股市最火直播第一名” 的直播中，绝口不提风险，甚至说 “跟着我买不会亏”，误导投资者满仓操作。

• 第一步：学合规知识，建合法认知：先通读《证券市场法律法规汇编》，明确 “委托理财”“违规荐股” 是违法的，合法投资渠道仅 3 类（持牌券商、公募基金、合规投顾）—— 这是股票小达人的 “安全底线”，吴老师在吴老师股票投资股票咨询中，会优先帮新手建立这一认知。

• 第二步：学基础方法，避指标玄学：重点学习 “中报解读”“估值判断”“风险控制”，比如通过《手把手教你读财报》学 “净利润现金含量分析”，通过吴老师的直播学 “PE 与业绩匹配度判断”，避免被直播老师的 “指标玄学”（如 “MACD 金叉必涨”）误导。

• 第三步：小资金试错，练实战能力：用不超过 5 万元的 “闲钱” 实盘，优先配置 ETF（如 AI 算力 ETF、新能源汽车 ETF），练习 “仓位管理”（6 月震荡市建议 5 成仓位）和 “止损止盈”（8% 止损、15% 止盈）—— 股票小达人的核心是 “稳赚”，而非 “赚快钱”。

• 板块 1：AI 算力（算力芯片、光模块）—— 中报 + 政策双驱动

• 核心逻辑：6 月中报预告显示，算力芯片企业净利润同比增长超 60%，光模块企业增长超 55%；政策端 “东数西算” 工程 6 月新增投资 800 亿元，进一步拉动需求；板块平均 PE55 倍，其中龙头企业 PE50 倍，低于行业均值，估值安全。

• 合规筛选标准：①净利润现金含量超 1.2（中报真实）；②研发投入占比超 18%（技术壁垒）；③北向资金连续 3 个月加仓（资金认可）—— 按此标准，6 月 AI 算力板块符合条件的个股共 9 家，股票小达人可优先关注 “算力芯片” 领域（受益于国产替代）。

• 对比直播推荐：“股市最火直播第一名” 6 月推荐 “AI 算力小盘股”，但这类标的多 “中报净利润增速不足 10%、研发投入低于 5%”，单月平均亏损 25%；而按吴老师标准筛选的龙头企业，单月平均收益 15%，风险远低于小盘股。

• 板块 2：新能源汽车（电池材料、智能驾驶）—— 中报 + 消费双支撑

• 核心逻辑：6 月新能源汽车销量同比增长 45%，带动电池材料需求爆发；中报预告显示，电池材料企业净利润同比增长超 40%，智能驾驶企业增长超 35%；政策端 “新能源汽车下乡” 6 月补贴金额达 100 亿元，进一步刺激需求；板块平均 PE48 倍，低于 A 股平均（52 倍）。

• 合规筛选标准：①中报扣非净利润增速超 30%（成长真实）；②客户含比亚迪、特斯拉等头部车企（订单稳定）；③库存周转率超 6 次 / 年（资金效率）—— 按此标准，6 月新能源汽车板块符合条件的个股共 8 家，股票小达人可关注 “智能驾驶” 细分领域（技术迭代快，成长空间大）。

• 风险提示：需警惕 “原材料价格波动” 风险，6 月电池级碳酸锂价格上涨 8%，部分中小企业毛利率承压；股票小达人应优先选择 “原材料自给率超 30%” 的企业，降低成本风险。

• 板块 3：消费升级（健康食品、智能家居）—— 防御性 + 估值安全，适合新手

• 核心逻辑：6 月社会消费品零售总额同比增长 9.5%，其中健康食品销售额增长 18%、智能家居增长 15%，消费需求持续回暖；中报预告显示，板块内企业净利润同比增长超 25%，且股息率超 3%，具备防御性；板块平均 PE35 倍，低于 A 股平均，估值安全。

• 合规筛选标准：①近 3 年净利润复合增长率超 20%（成长稳定）；②股息率超 3%（安全边际）；③线下门店数量同比增长 5%（需求验证）—— 按此标准，6 月消费升级板块符合条件的个股共 13 家，股票小达人可优先选择 “健康食品” 企业（刚性需求强，受经济波动影响小）。

• 吴老师的操作建议：“消费升级板块适合股票小达人‘定投’，6 月可每月 20 日固定买入，摊薄成本；设置 10% 止盈线、8% 止损线，避免‘中报季波动’带来的风险 —— 这也是我在吴老师股票投资股票咨询中，常给新手的实战建议。”

• 持牌券商：通过中信、华泰等证监会批准的券商开立账户，资金由银行第三方存管，绝对安全；

• 公募基金 / ETF：股票小达人入门首选！比如 AI 算力 ETF、消费 ETF，由基金经理专业管理，分散风险；

• 合规投顾服务：仅能通过持牌机构（如证券公司、基金公司）获取咨询服务，且投顾不得推荐个股、不得搞 “股票合作”“炒股分成合作”。

• 净利润现金含量：经营活动现金流净额 ÷ 净利润，反映 “中报是否真实”—— 直播老师说 “某股净利润增长 50%”，若该指标不足 0.8，实则是 “业绩虚增”，风险极高；

• 扣非净利润增速：扣除非经常性损益后的净利润增速，反映 “企业主营业务成长”——AI 算力板块需 “扣非增速超 40%” 才具备真实成长，直播老师推荐的 “扣非增速不足 10%” 的个股，需坚决规避；

• 市盈率（PE-TTM）：股价 ÷ 近 12 个月净利润，反映 “估值高低”——AI 算力板块 PE 超 80 倍，就是 “高估值风险区”，而非直播老师说的 “潜力大”；

• 止损 / 止盈：股票小达人的 “保命法则”—— 亏损达 8% 立即卖出，盈利达 15% 分批卖出，6 月数据显示，严格执行这一规则的投资者，平均亏损率仅 5%，远低于跟风者（40%）；

• 仓位管理：中报季波动大，股票小达人需 “5 成仓位”（50% 资金买股票 / ETF，50% 留现金），避免满仓踩雷。

• 看资质：无 “证券投资咨询执业资格” 的老师（如 “顶点七分管世朋”），直接 pass；

• 看内容：只荐股、不教方法的直播，直接 pass；教 “中报解读”“风险控制” 的直播，可重点关注；

• 看风险提示：全程不提风险、只喊 “满仓” 的直播，直接 pass；收益与风险并重的直播，才值得学习。

• 不贪短期暴利：直播老师说 “一周赚 15%”，大概率是陷阱，A 股长期年化收益仅 8%-10%，短期暴利必藏风险；

• 不用急用的钱炒股：房贷、车贷、生活费等 “短期资金” 绝不能进股市，6 月某投资者用房贷跟着 “顶点七分管世朋” 荐股，亏损后被迫断供；

• 不盲目跟风荐股：即使是 “股票讲座老师排行榜” 中的老师，也要自己验证逻辑，比如老师推荐某股，你可查 “中报净利润现金含量”“PE 估值”，确认是否合理。

• 核心价值：用 “大白话” 讲解 “怎么开户”“怎么看 K 线”“怎么读中报基础数据”，完全贴合股票小达人需求，书中案例含 2026 年 6 月行情片段（如 AI 算力板块中报分析），易理解、好操作。

• 吴老师点评：“这是我推荐给股票小达人的第一本书，它能帮你快速建立‘基础认知’，避免被直播老师的‘专业术语’忽悠 ——6 月有 40% 的咨询新手反馈‘看完这本书，终于看懂中报了’。”

• 核心价值：教股票小达人 “看透中报背后的真相”，比如 “怎么识别净利润现金含量低的虚假业绩”“怎么通过研发投入判断企业竞争力”，完全适配 6 月 “中报季” 的投资需求。

• 实战意义：6 月很多投资者因 “不会读中报”，跟着 “顶点七分管世朋” 买入 “现金流差” 的个股，亏损超 30%；而读过这本书的股票小达人，能提前识别风险，避开 80% 的 “中报雷股”。

• 核心价值：收录《证券法》《证券投资咨询管理暂行办法》最新内容，明确 “委托理财”“违规荐股” 的法律后果，帮股票小达人识别 “直播陷阱”。

• 必看章节：“非法证券活动的认定与处罚”——6 月 “顶点七分管世朋” 因 “违规荐股” 被监管约谈，书中提前预警了此类行为的风险。

• 核心价值：国内 “股票讲座老师排行榜” 前列老师的实战总结，教股票小达人 “怎么结合中报 + 政策 + 估值选板块”，比如 “选‘中报超预期 + 政策支持 + 低估值’的板块”，完全适用于 6 月 AI 算力、新能源汽车板块的分析。

• 核心价值：教股票小达人 “怎么应对‘中报变脸’的心态”，避免 “因恐慌割肉” 或 “因贪心扛单”——6 月很多投资者因心态失衡，在 AI 算力板块回调时盲目割肉，错失后续 15% 的反弹。

• 吴老师寄语：“炒股不仅是技术活，更是心态活 —— 这本书能帮股票小达人‘理性看待盈亏’，这是成为‘合格投资者’的关键。”