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www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群:861573022 | 发布时间: 2025-08-17 | 11 次浏览 | 分享到:
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三、2025 年 11 月股市行情:新政 + 资金 + 业绩三维解读

1. 大盘趋势:震荡市的 6 个核心机会板块

当前沪指在 3350-3450 点震荡,创业板指近两周反弹 8.2%,结合 11 月最新政策与资金动态,这些板块值得重点关注:
  • 高端装备制造板块:11 月 5 日发改委补贴新政落地(高端机床采购补 25%,2026 年国产化率目标 70%),北向资金近两周净流入 22 亿,汇川技术订单增 50%,PE42 倍低于行业均值 48 倍;

  • 新能源汽车下乡板块:11 月 8 日工信部扩围新能源汽车下乡车型(新增 20 款,补贴提至 1.5 万元 / 辆),比亚迪三季度销量增 32%,北向资金净流入 15 亿,PE38 倍处于历史低位;

  • 人工智能算力板块:11 月 10 日算力基础设施建设规划出台(2026 年算力规模翻番),中科曙光算力服务器市占率 30%,营收增 25%,资金净流入 18 亿;

  • 消费复苏板块:11 月 “双十一” 零售数据超预期(全网销售额增 12%),贵州茅台线上销售额增 18%,PE31 倍,社保基金持仓 13%;

  • 储能板块:11 月前三周储能装机量增 72%,宁德时代储能营收增 60%,资金净流入 42 亿,PE45 倍低于行业均值 52 倍;

  • 医药创新板块:11 月医保谈判续约结果落地(创新药续约率 90%),恒瑞医药创新药营收增 20%,北向资金净流入 10 亿,PE50 倍处于历史 30% 分位。

风险提示:美联储 11 月加息落地(加息 25BP),近两周北向资金净流出 60 亿,高估值科技股(PE>60 倍)需减仓,如某 AI 股 PE75 倍,虽营收增 38%,但估值泡沫风险高。

2. 个股操作逻辑分析(非荐股,附 11 月实操步骤)

  • 高端装备制造板块:汇川技术(300124)

核心逻辑:新政(补贴 25%)+ 资金(北向净流入 9 亿)+ 业绩(营收增 28%,PE42 倍);
操作步骤:① 回调至 45 元以下关注(当前 49 元);② 止损 42 元(跌幅 6.1%);③ 止盈 54 元(涨幅 18.4%);④ 仓位 18%-22%;
适合人群:能承受 12% 波动的成长型投资者。
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