3. 德赛西威（002920）：国内智能汽车电子龙头企业，专注于智能座舱、自动驾驶等领域，其智能座舱系统能够实现与智能手机的深度互联互通。公司将在26年1月CES展会上展示新一代智能座舱产品，支持AI语音交互、多屏联动等功能，已获得多家车企的订单。2025年前三季度，公司智能座舱业务营收同比增长42.6%，受益于智能汽车与智能终端的场景融合趋势明显。
吴老师强调：“智能终端行业的投资机遇，核心在于把握‘短期看海外出口导向型企业，中期看AI赋能核心部件企业，长期看形态创新及场景融合相关企业’的布局逻辑。海外出口导向型企业直接受益于海外边际修复，短期业绩弹性大；AI赋能核心部件企业凭借技术壁垒与AI技术普及，成长确定性强；形态创新及场景融合相关企业则借助产品创新与场景拓展，具备中长期成长空间，三者共同构成赛道的核心投资机会。”
### 四、吴老师实战布局策略：把握“修复+成长”双轮驱动，构建稳健投资组合
基于对智能终端行业发展趋势与产业链格局的深度研判，吴老师在“吴老师股票投资”中进一步给出具体的实战布局策略，核心思路是“把握‘修复+成长’双轮驱动，构建稳健投资组合”，通过精准配置不同环节的优质标的，兼顾收益弹性与风险控制，把握科技消费带来的核心红利。
#### （一）核心布局逻辑：“修复标的打底+成长标的配置”双轮驱动
吴老师提出“修复标的打底+成长标的配置”的配置框架，既保障组合短期收益弹性，又提升中长期成长空间：
1. 修复标的打底环节（占比50%-60%）：配置海外出口导向型企业标的，如立讯精密、歌尔股份、传音控股等，这些企业直接受益于11月海外边际修复，短期业绩增长确定性强，能为组合提供核心收益支撑。吴老师建议：“优先选择海外出口占比高、与全球主流品牌深度绑定、补库存需求明确的标的，这类企业能够最大限度地享受海外修复红利，短期弹性更突出。”
2. 成长标的配置环节（占比30%-40%）：布局AI赋能核心部件企业与形态创新及场景融合相关企业标的，如寒武纪、京东方A、水晶光电等，这些企业凭借技术壁垒与需求增长，具备中长期成长潜力。随着26年1月CES展会技术趋势的落地与行业景气度的提升，相关企业的业绩增长将逐步兑现，为组合提供持续的收益增长。
3. 灵活调整资金（占比10%）：预留少量资金，根据海外经济数据、CES展会动态与市场情绪动态调整，把握细分领域的阶段性补涨机会。
#### （二）标的选择标准：三维度筛选，避开概念炒作陷阱
