超2万亿资金“搬家”证券市场！吴老师股票投资拆解资金浪潮下的投资机遇

www.gphztz.com | 作者:吴老师股票合作QQ群：861573022 | 发布时间: 2025-12-22 | 86 次浏览 | 分享到:

驱动逻辑四：经济基本面回暖，提升市场盈利预期。2025年以来，国内经济基本面持续回暖，为资本市场提供了坚实的基本面支撑。数据显示，2025年前三季度国内GDP同比增长5.2%，较去年同期提升0.8个百分点；工业增加值同比增长4.8%，消费零售总额同比增长6.5%，投资同比增长4.2%，三大需求均呈现回暖态势。尤其是制造业投资同比增长6.8%，其中高端制造业投资增长12%，显示出经济结构持续优化。经济基本面的回暖，直接提升了上市公司的盈利预期，进一步增强了证券市场的投资吸引力。中信证券在报告中指出，“经济基本面的持续改善，将推动A股上市公司盈利保持稳健增长，为资金流入提供了核心基本面支撑，也将进一步强化资金‘搬家’的趋势”。

### 二、核心拆解：资金浪潮下的三大受益赛道

吴老师在“吴老师股票投资”专栏中明确指出，超2万亿资金“搬家”证券市场，带来的投资机遇并非均匀分布，而是集中在具备“估值优势+盈利确定性+政策支持”的核心赛道。结合资金流向数据与行业发展趋势，核心受益赛道集中在：低估值核心资产、高成长科技赛道、政策支持的高端制造三大细分领域，这些领域将成为资金重点布局的方向，充分享受资金红利。

#### （一）低估值核心资产：资金的“安全港湾”，估值修复确定性强

低估值核心资产是此次资金“搬家”的首要目标，这类企业多为行业龙头，具备强大的核心竞争力、稳定的盈利能力与较高的分红比例，在资产荒背景下，具备显著的配置价值。随着资金的持续涌入，这类标的的估值修复行情将持续演绎，成为市场的“压舱石”。

核心受益标的：1. 贵州茅台（600519）：白酒行业龙头企业，当前市盈率仅为28倍，低于近10年历史均值，2025年前三季度净利润同比增长15%，分红比例超50%。吴老师分析：“贵州茅台作为消费领域的核心资产，具备极强的品牌壁垒与盈利稳定性，在资金追求稳健收益的背景下，成为资金配置的首选标的之一，估值修复空间明确。”2. 中国平安（601318）：保险行业龙头企业，当前市盈率仅为8倍，市净率0.8倍，均处于历史低位，2025年前三季度净利润同比增长12%，同时受益于保险资金权益投资比例提升与资本市场回暖。3. 招商银行（600036）：银行业龙头企业，具备优质的客户基础与较强的财富管理能力，当前市盈率10倍，2025年前三季度净利润同比增长10%，分红比例超30%，估值优势显著。4. 腾讯控股（00700.HK）：互联网行业龙头企业，当前市盈率20倍，低于全球同行均值，2025年前三季度净利润同比增长22%，游戏、广告、云服务等业务均呈现回暖态势，成为港股市场资金流入的核心标的。

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