私募基金老吴：人民币升值下的“春季躁动”机会有何不同——股票投资合作指南

在风险控制方面，老吴团队建立了严格、全面的风险控制体系，将“严控风险”贯穿于投资的全过程，形成了一套闭环的风险管控流程。具体而言，在标的筛选阶段，团队制定了严格的准入标准，设置了多个筛选维度，包括产业趋势是否符合政策导向、企业是否具有核心技术壁垒、商业模式是否清晰可行、财务状况是否健康（资产负债率、毛利率、净利润增长率等指标是否达标）、管理层是否具备较强的能力和诚信度、人民币升值对企业盈利的提升作用是否明确等，只有全部符合标准的企业才能进入投资标的池，从源头上控制投资风险；在仓位控制方面，团队采用“核心+卫星”的仓位配置策略，严格控制单一标的和单一赛道的仓位占比，根据市场行情和汇率变化动态调整仓位水平，避免过度集中投资带来的风险；在止损机制方面，团队为每个投资标的设定了严格的止损线，当标的股价触及止损线或出现重大风险预警（如人民币汇率走势反转、企业业绩大幅下滑、行业政策重大调整等）时，坚决执行止损操作，不恋战、不侥幸，最大限度降低损失；在动态风险监测方面，团队建立了实时的风险监测系统，对投资组合的净值波动、仓位变化、标的基本面变化、人民币汇率变化等进行实时监测，一旦发现异常情况，及时召开投研会议，分析风险原因，制定应对措施，确保风险能够得到及时控制。