筛选时需重点核查两大维度：一是政策催化是否明确，是否属于近期国家重点支持的领域（如AI、消费复苏、高端制造）；二是业绩是否具备确定性，优先选择三季报盈利、订单充足的标的，避开业绩亏损、无核心业务的个股。
2. 原则二：聚焦“低估值+高流动性”标的，避开高估值、低流动性小票。退潮期资金避险情绪升温，低估值标的安全边际高，高流动性标的便于资金进出，而高估值标的估值回归压力大，低流动性小票易出现“闪崩”风险。1月21日，AI算力板块的中科曙光市盈率仅28倍，低于板块平均45倍的估值水平，换手率8.7%，流动性充足，逆势走强；而部分军工小票市盈率超150倍，换手率不足2%，流动性匮乏，单日跌幅超12%。
具体筛选标准：估值处于行业中枢下方，市盈率低于板块平均水平10%以上；换手率处于5%-15%区间，量比1.5-3倍，确保流动性充足；流通盘在50-500亿元之间，避开流通盘不足10亿元的小票。
3. 原则三：跟踪“新主线首板+二板标的”，避开旧主线高位标的。退潮期旧主线高位标的回调风险最大，新主线的首板、二板标的则具备高弹性，且回调风险低。1月21日，AI算力板块的首板标的中科曙光、寒武纪，消费复苏板块的首板标的全聚德、西安饮食，均逆势上涨，而旧主线军工板块的高位标的神剑股份、中国卫通，均出现大幅回调，部分个股炸板后跌幅超7%。
吴老师提醒，新主线标的筛选需结合“板块联动性”：若首板标的涨停时，板块内至少3只以上个股跟涨，说明板块联动性强，后续延续性更高；若为孤立涨停，需谨慎参与，避免成为情绪退潮的牺牲品。
✅ 操作纪律篇：退潮期3大核心纪律，守住盈利不踩坑
情绪退潮期，操作纪律比选股技巧更重要。不少投资者明明选对了标的，却因纪律松散导致盈利回吐甚至亏损，核心是缺乏严格的操作准则。吴老师结合32年实战经验，总结退潮期三大核心纪律，必须严格执行：
1. 仓位纪律：严格控制仓位，绝不满仓操作。情绪退潮期，市场不确定性加剧，仓位控制是规避风险的核心。吴老师建议，1月21日起，整体仓位控制在30%-40%，其中核心仓位（20%-25%）布局新主线核心标的，补仓仓位（10%-15%）布局低估值防御性标的（如消费、医药），预留60%-70%资金作为备用金，应对市场震荡。若情绪进一步恶化，炸板率超30%，立即将仓位降至20%以下，仅保留防御性标的。
实战案例：1月21日，跟随吴老师合作的学员，提前将军工板块仓位降至5%以下，重点布局AI算力与消费板块，仓位控制在35%，成功避开军工板块的大幅回调，同时捕捉到中科曙光的涨停收益，而部分满仓持有军工小票的投资者，单日亏损超10%。
