今日涨幅8.9%，核心标的天合光能（代码688599）报收45.32元，涨幅10.02%涨停收盘，换手率3.45%，总市值达1920亿元，单日成交额83.6亿元；板块内晶科能源、隆基绿能涨幅超9%，光伏组件细分赛道平均涨幅10.8%，光伏支架标的同步走强，北向资金分别净买入天合光能2.68亿元、晶科能源1.85亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：2026年全国光伏120GW装机目标正式落地，同比增长38%，浙江、山东、江苏等省份同步出台地方补贴政策，分布式光伏补贴最高达0.17元/千瓦时，节后组件出货量预期激增，供需缺口扩大至25%；北向资金近5日净买入光伏板块超88亿元，天合光能、晶科能源获连续7日加仓，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率22.3%，处于健康区间，属‘政策催化+需求爆发’双重驱动，节后需求释放潮将进一步推高板块景气度。合作客户锁定8只光伏核心及组件标的，止损设为-7.5%，目标盈利42%-52%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避纯概念炒作品种。”