今日涨幅72.5%，核心标的中芯国际（代码688981）报收78.95元，涨幅10.01%涨停收盘，换手率17.35%，总市值达6580亿元，单日成交额8950.8亿元；板块中北方华创、长电科技涨幅超10%，先进制程、半导体材料细分赛道平均涨幅75.8%，北向资金分别净买入中芯国际389.6亿元、北方华创356.9亿元，机构席位大幅加仓。驱动逻辑：半导体政策持续加码，《半导体产业发展规划（2026-2030年）》正式落地，2026年国内半导体国产化率目标突破65%，专项补贴覆盖先进制程、半导体材料全产业链，补贴金额同比提升850%；国产替代带动行业爆发，2025年国内半导体市场规模达5.8万亿元，同比增长105.2%，中芯国际先进制程芯片全球市占率超22%，半导体材料产能同比增长95%，带动行业扩容；北向资金近5日净买入半导体板块超3480亿元，资金抱团核心资产趋势明确。吴老师评判：“板块换手率63.5%，处于健康区间，属‘国产替代+政策加码’双重驱动，节后半导体政策红利释放将进一步推高板块景气度。合作客户锁定230只半导体及核心配套标的，止损设为-28.5%，目标盈利155%-165%，重点把握节前最后低吸窗口。非合作客户别追中小市值跟风股，聚焦北向资金及机构重仓标的，规避无核心技术的低端半导体股。”